Comprar una vivienda en España exige hoy más deuda y la deuda sale más cara. Según la Estadística de Hipotecas del Instituto Nacional de Estadística (INE), el importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas alcanzó los 181.285 euros en agosto de 2026, un 7,7% más que un año antes. En agosto de 2016 se situaba en 110.746 euros: el préstamo medio ha crecido un 63,7% en una década, más de 70.000 euros por operación.
A ese mayor volumen se suma el coste. El euríbor a doce meses, principal referencia de las hipotecas variables en España, cerró octubre en el 3,239%, apenas por debajo del 3,247% de septiembre, pero más de un punto por encima del 2,187% de octubre de 2025.
El indicador ha subido de forma sostenida durante el año: del 2,245% de enero al 2,565% de marzo, por encima del 2,8% en mayo y al 2,954% en agosto, antes del salto de septiembre.
Para una hipoteca variable de 150.000 euros a 25 años con un diferencial del 0,75%, la revisión con el dato de octubre supone unos 84 euros más al mes que hace un año, en torno a 1.000 euros anuales. El efecto real dependerá del capital pendiente, el plazo y las condiciones de cada préstamo.
El BCE hace una pausa
El Banco Central Europeo (BCE) mantuvo en su reunión de octubre sus tres tipos oficiales: la facilidad de depósito en el 2,50%, las operaciones principales de financiación en el 2,65% y la facilidad marginal de crédito en el 2,90%. La pausa llega tras las subidas de junio y septiembre, en un contexto de repunte de la inflación y encarecimiento de la energía.
El mercado mira ahora a la reunión de diciembre. Ricardo Gulias, experto inmobiliario, consejero delegado de Tu Solución Hipotecaria, prevé que el euríbor se mueva entre el 3,25% y el 3,45% en los dos últimos meses del año si el BCE vuelve a subir tipos. En una información remitida a medios valora que no se prevé “un repunte brusco, pero el contexto exige prudencia”. Añade que “algunas entidades ya están encareciendo sus nuevas propuestas”.
60.000 euros antes de firmar
El préstamo, además, solo cubre una parte. En una vivienda de 200.000 euros financiada al 80%, el comprador debe aportar 40.000 euros propios; si los impuestos y gastos se estiman en un 10% del precio, el ahorro necesario asciende a unos 60.000 euros. Es un cálculo orientativo, que varía según la comunidad autónoma y si la vivienda es nueva o usada.
“El acceso a una hipoteca no garantiza por sí solo que una persona pueda comprar una vivienda”, sostiene Enric Jiménez, consejero delegado (CEO) de Somrie, grupo empresarial especializado en compraventa de inmuebles. Jiménez ha compartido en una comunicación a medios que ese requisito «puede convertirse en un obstáculo incluso para hogares con ingresos regulares”.
La próxima cita es la reunión de diciembre del BCE, que contará con nuevas proyecciones macroeconómicas y marcará si el euríbor cierra 2026 en la parte alta de esa horquilla.
