Unicaja Banco ha iniciado 2025 con fuerza. La entidad ha registrado un beneficio neto de 158 millones de euros en el primer trimestre, lo que supone un incremento del 43% respecto al mismo periodo del año anterior. Este crecimiento se apoya en un margen de intereses robusto, la expansión de sus comisiones netas y una reducción de costes relativos, consolidando su posición como uno de los actores más sólidos del sector financiero español.
Sólido desempeño financiero y crecimiento del margen bruto
El margen de intereses de Unicaja alcanzó los 369 millones de euros, mostrando resistencia a pesar del entorno de tipos a la baja. A ello se suma el aumento de los ingresos por comisiones netas, que subieron un 1,6% interanual, gracias al crecimiento de los activos bajo gestión, en especial los fondos de inversión, cuyas comisiones crecieron un 17%.
Con estas cifras, el margen bruto se situó en 515 millones de euros, un 11,5% más que en marzo de 2024. Este desempeño permitió mejorar la ratio de eficiencia, que bajó en 3,1 puntos porcentuales hasta el 45,6%, y elevar la rentabilidad sobre fondos propios tangibles (ROTE) hasta el 9,7%, 4,3 puntos más que hace un año.
Impulso en recursos de clientes y máximo histórico en fondos de inversión
El total de recursos administrados por Unicaja creció un 4,9% en los últimos doce meses, alcanzando los 105.105 millones de euros. En particular, los recursos fuera de balance y seguros aumentaron un notable 9,4% interanual, hasta los 23.436 millones.
Uno de los hitos más destacados del trimestre ha sido el récord en suscripciones netas de fondos de inversión, que se triplicaron respecto al trimestre anterior, llegando a 958 millones de euros y elevando la cuota de mercado al 9,1%, según datos de Inverco.
Crecimiento crediticio responsable y mejora de la calidad del balance
En el apartado crediticio, la inversión performing (no dudosa) aumentó un 0,3%, hasta los 46.511 millones de euros. Destaca la apuesta por los segmentos de consumo y empresas, claves en su estrategia de diversificación de ingresos. En el primer trimestre, la entidad formalizó 2.595 millones de euros en nuevos préstamos y créditos, un 47,7% más que hace un año, con 714 millones destinados a hipotecas particulares.
La calidad del balance sigue mejorando: la ratio de morosidad bajó hasta el 2,58%, y los activos improductivos (NPAs) netos descendieron un 30,1% interanual, gracias a ventas activas y elevadas coberturas, que se situaron en un sólido 72,7%.
Elevada solvencia y liquidez
Unicaja también refuerza su solvencia, con un CET1 fully loaded del 15,4%, superando en 7,3 puntos el requerimiento regulatorio. La entidad mantiene un exceso de capital de 2.067 millones de euros, y niveles de liquidez muy holgados, con una ratio de cobertura de liquidez (LCR) del 270%.
Innovación, sostenibilidad y alianzas estratégicas
En el marco de su apuesta por la innovación, Unicaja ha lanzado un Hub de IA Generativa para optimizar procesos y mejorar la experiencia de cliente. Además, continúa impulsando la sostenibilidad, ampliando sus objetivos de descarbonización y promoviendo programas de vivienda protegida y rehabilitación energética.
La entidad también ha fortalecido su oferta de fondos de inversión con alianzas estratégicas junto a gestoras internacionales como BlackRock, Allianz Global Investors y Candriam, posicionándose como un referente en soluciones multiactivo en España.
