En esta ocasión hablamos de la diversificación en un escenario de mercados tan complicado como el actual. ¿Tiene o no sentido hacer una cartera con muchos fondos mixtos? Nosotros a priori pensamos que no porque entendemos que diversificar por diversificar no es la solución. La opción que pensamos más recomendable es hacer una cartera de fondos de renta variable, renta fija y otros activos, que combinada resulte una estrategia multiactiva eficiente.
En cualquier caso, si un inversor quisiera tener una cartera de fondos mixtos tendríamos dos opciones para abordarla: una para ahorradores más conservadores, con alta aversión al riesgo y otra para inversores con perfil de inversión más agresivo, que no teman en exceso la volatilidad.
Desde el área de Asesoramiento de la Agencia de Valores de Caser proponemos un planteamiento de elección de solo tres fondos mixtos para cada cartera:
En la moderada, ocuparía un 40% Nordea Stable Return y otro 40% Pictet Multi–Asset Global Opportunities, mientras que Cartesio X tendría un peso del 20%.
Para un perfil de inversor más agresivo, la composición sería Acatis Gané Value Event y Tikehau International Cross Assets, ambos con un peso del 30%, y Flossbach von Storch-Multi Asset-Growth, que completaría el 40% restante.
Caser Asesores Financieros, es la firma de asesoramiento dirigida a clientes de altos patrimonios financieros del Grupo Caser.
Gonzalo García Valero
Responsable de Asesoramiento de Caser Asesores Financieros Agencia de Valores