Unicaja Banco ha cerrado el primer semestre de 2025 con un beneficio neto de 338 millones de euros, lo que representa un incremento del 14,8% respecto al mismo periodo del año anterior (294 millones en junio de 2024). Este crecimiento se produce en un contexto marcado por la bajada progresiva de los tipos de interés, lo que otorga mayor valor a la eficiencia operativa y a la diversificación de ingresos.
El margen bruto se situó en 1.058 millones de euros, un 5,2% más interanual, y el ROTE ajustado al exceso de capital alcanzó el 11,9%, mejorando en 4 puntos porcentuales. El margen de explotación creció un 5,2% hasta los 587 millones, mientras que el resultado antes de impuestos fue de 476 millones, con un crecimiento del 10,3%.
Dividendo a cuenta: 169 millones para los accionistas
El Consejo de Administración ha aprobado un dividendo a cuenta de 169 millones de euros (6,6 céntimos por acción), equivalente al 50% del beneficio neto consolidado. Esta retribución representa un aumento del 10% respecto al dividendo a cuenta de 2024 y será abonado el 25 de septiembre de 2025.
Fuerte crecimiento comercial: más crédito y más ahorro gestionado
El dinamismo comercial ha sido clave. El volumen de negocio de clientes ha crecido un 4% en lo que va de año.
Destacan:
Créditos y préstamos formalizados: 6.072 millones de euros (+47% interanual), incluyendo 1.500 millones en hipotecas a particulares.
Crecimiento del crédito al consumo: +7,8% interanual, con más del 48% de los préstamos originados desde canales digitales.
Recursos de clientes minoristas: 94.598 millones de euros (+5,6%).
Fondos de inversión: crecen un 25,2%, hasta alcanzar 15.238 millones de euros, con una cuota de mercado del 9,3% según Inverco.
Alta eficiencia y sólida calidad de activos
Unicaja mantiene una ratio de eficiencia del 44,6%, uno de los mejores del sistema financiero español, a pesar del aumento del 5,4% en los gastos de administración. En cuanto a la calidad crediticia, la entidad reduce su ratio de morosidad al 2,22% (desde el 2,86% de junio de 2024) y mantiene un coste del riesgo de solo 0,26%.
Los activos improductivos (NPAs) han caído un 25,8% interanual, con una reducción del 29,5% en activos adjudicados y del 23% en activos dudosos. Las coberturas también mejoran, situándose en el 74,3% para NPAs, 72,8% para dudosos y 76,3% para adjudicados, consolidando una de las posiciones más prudentes del sector.
Liquidez y solvencia en máximos del sector
La ratio CET1 ‘phase-in’ alcanza el 16%, lo que supone un exceso de 7,8 puntos porcentuales sobre los requisitos regulatorios. La solvencia total asciende al 20%, y el exceso de capital se sitúa en 2.209 millones de euros.
En liquidez, la entidad mantiene ratios holgados:
Loan to Deposit (LtD): 70%
LCR (liquidez a corto plazo): 318%
NSFR (financiación estable): 156%
Nuevas alianzas y compromiso sostenible
Entre las iniciativas estratégicas, Unicaja ha firmado un acuerdo con DXC Technology para modernizar sus sistemas y operaciones. Además, lanza un vehículo de inversión privada junto a Zenon Management, “Seneca Direct Lending SICC”, enfocado en financiación a empresas españolas.
En sostenibilidad, ha emitido su quinto bono verde desde 2022, por valor de 500 millones de euros, y ha fortalecido su compromiso con la accesibilidad financiera mediante la actualización de TPVs y formación en accesibilidad para sus 7.500 empleados.
